Продолжаю снимать Мишустика.

Это неядовитая змея, обитающая на юго-востоке США. Достигая длины до 2 метров, она имеет темную окраску, что помогает ей сливаться с лесным подстилом. Черная сосновая змея обитает преимущественно в сосновых лесах и песчаных холмах. Ее рацион включает мелких млекопитающих, птиц и яйца. Змея активна днем и известна своим агрессивным поведением при угрозе, демонстрируя шипение и удары. Этот вид занесен в список охраняемых из-за разрушения среды обитания.

Редкий экземпляр был замечен 27 июня в кантоне Ноболь (что в провинции Гуаяс) за зданием ратуши, в непосредственной близости от полицейского участка.

К славянскому фэнтези я всегда относился с интересом. Увидев в аннотации к книге “Бесов холм” следующие слова:

“Богатыри против Тёмного Бога. Старорусский колорит, проработанные стили речи, имена и локации объемного мира”

я не смог пройти мимо.

“Бесов холм” — это фэнтези с элементами мистики и тёмного фэнтези. Роман сочетает эпическое повествование с собственной магической системой и политическими интригами. Действие разворачивается в Империи Эделии, где маги и воины сосуществуют в хрупком балансе. Основная сюжетная линия следует за группой магов и витязей, отправленных на задание по устранению ведьм.

В произведении несколько ключевых линий:

• Совет Родов и магическая Семинария скрывают истинные цели миссии на Бесовом Холме;
• Серебряная дружина, сопровождающая магов, сталкивается с внутренними противоречиями и предательством;
• Герои, такие как Аксен Фолин и Истиан Галлан, борются со своим прошлым.

Из-за нацеленности на масштаб и эпичность в романе множество персонажей с разной степенью проработанности. Можно отметить неплохую детализацию мира и динамичный сюжет.

Что не понравилось:

1. “Старорусский колорит” — его слишком мало. Кроме слов “витязи” и  “дружина”, сложно вспомнить что-то действительно связанное с русской мифологией. Нет ни исконных имен, ни существ из славянского фольклора. Даже система божеств имеет мало общего с заявленной темой. Вместо этого встречаются типичные фэнтезийные расы (орки, эльфы);
2. Перегруженность сюжетных линий — некоторые из них проработаны поверхностно;
3. Диалоги — порой излишне многословны и служат скорее для экспозиции, чем для развития действия.

В целом “Бесов холм” — неплохое фэнтези с интересным миром и динамичным сюжетом, но ожидания от “старорусского колорита” он не оправдывает. Если вас не смущает условная “славянскость” и обилие сюжетных линий, книга может оказаться увлекательной.

Пока не приехала вторая пожарка, в ход шел и садовый шланг..

3 машины поработали на славу, остался лишь дым

8. Когда я начала встречаться со своим парнем, он только недавно переехал в наш город и искал друзей. Я познакомила его с парой своих, и он с ними поладил. Мы все тусовались вместе, и хотя это было очень весело, несколько раз он откровенно флиртовал с одной из моих близких подруг, Сарой. Я всегда просила не флиртовать с ней, но он говорил, что я все придумываю, и что он просто проявляет дружелюбие. Прошло около года, и мой парень бросил меня ни с того, ни с сего. Я была убита горем и плакала на плече Сары. Говорила о том, как сильно я его люблю. Сара утешала меня, как могла, а через месяц я узнала, что он переехал к ней жить.

9. Мой парень, с которым я встречалась около трех лет, изменил мне с моей сестрой. К счастью, это продолжалось недолго, менее месяца, прежде чем я поймала их. Они обменивались кокетливыми сообщениями и встречались за моей спиной. Неудивительно, что я так и не получила извинений от них. Очевидно, они думали, что не сделали ничего плохого. Моя сестра имела наглость плакать и обижаться, когда я выбросила ее из своей жизни. Мне пришлось заблокировать ее на своем телефоне, потому что она продолжала забрасывать меня сообщениями, в которых говорилось: «У меня плохое предчувствие по этому поводу». Я также подумывала о запретительном судебном приказе, потому что она продолжала приходить ко мне домой.

10. Когда мне было 18, я переехала в другой штат, но мы с моим парнем остались вместе. До переезда он во время совместной встречи познакомился с моей подругой. Забавно, что их день рождения был в один день. У меня были подозрения по поводу его верности, но я оставила это в покое, потому что доверяла ему. Решила, что это мои женские загоны. Летом я уехала, и отношения стали непростыми. Я делилась сомнениями со своей подругой, но она говорила, что присмотрит за ним. В канун Рождества я позвонила подруге по видеосвязи, и когда она включила камеру, я увидела, что на ее постели лежит рубашка моего парня. Я не могла перепутать. Это рубашка ручной работы, которую я ему подарила. Когда я спросила подругу об этом, она запаниковала и сразу прервала связь.

11. Я встречалась со своим парнем четыре года. Случайно узнала через очень длинную цепочку общих друзей, что он всем говорит, что у нас открытые отношения, и он параллельно встречается с одной нашей подругой. Он виделся с ней почти каждые выходные. Приглашал ее к нам и проводил с ней время, когда я была на дежурстве. Когда я обо всем узнала, он просил прощения и умолял меня остаться. Я этого не сделала. Когда я потом пересеклась с ней, она сказала, что была уверена, что я знаю об их отношениях. Они все еще вместе.

12. У меня была лучшая подруга в Сан-Диего, и она нуждалась в жилье. Мы с мужем к тому времени переехали из Сан-Диего в Сан-Франциско, но он по работе часто бывал в Сан-Диего. Когда она позвонила мне и сказала про жилье, я ответила, что не возражаю, если она поживет в нашей квартире. Она переехала, и закрутила с моим мужем роман. Он говорил, что останавливается там в гостинице, на самом деле ехал в нашу квартиру к ней. Мне об этом рассказала бывшая соседка. Каково было удивление моего мужа, когда он вернулся и увидел собранные чемоданы со своими вещами.

13. В то время я служил на флоте и был женат чуть больше пяти лет. Я находился в составе берегового подразделения, поэтому никаких командировок и морских походов не было. В браке дела шли не очень хорошо, но он держался, по крайней мере, я так думал. Мы планировали недельную поездку с моим приятелем, который также был моим начальником. Мы с ним увлекались пивоварением, и хотели посетить несколько крафтовых пивоварен. Непосредственно перед поездкой я решил заскочить домой, чтобы переодеться и взять теплую куртку, так как обещали похолодание. Застал жену с каким-то парнем. Сказал ей, что вернусь через неделю, и чтобы к этому времени ее духу в моем доме не было.

14. Узнала, что мой парень спит с моей лучшей подругой, когда просматривала его телефон. Я недавно родила ребенка, и еще не оправилась от трудной беременности. У меня было ощущение, что он изменяет, но он продолжал говорить, что я веду себя нелепо, и что он любит меня. Я доверяла ему, и ей тоже. Оказывается, она использовала его, чтобы за что-то мне отомстить. Понятия не имею, за что. Но я им пока не говорю, что в курсе их интрижки. Он богатый, и фактически содержит меня. Да и я не святая.

Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys

Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris

Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts

Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah

Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik  

Всем удачного дня!

Интер РАО – одна из самых противоречивых компаний на руфонде. Я не очень люблю эту компанию, о чём много раз писал. И каждый последующий выходящий отчёт упрочивает это мнение. Почему? 

Давайте посмотрим на примере опубликованного буквально сегодня отчёта об операционных показателях за 1 полугодие 2025 года.

Ключевая причина №1 – стагнация основного бизнеса

Интер РАО – это генерация тепла и электричества. И оба направления сокращаются: выработка снижается год от года.  

1 полугодие 2025 года – не исключение. Установленная мощность на конец полугодия сократилась на 0,03% до 31,2 ГВт энергии, тепловая мощность сократилась на 0,1% до 25,06 Гкал / час. Выработка электроэнергии сократилась на 0,8% до 65,727 кВт*ч.

👉При этом, для понимания, 10 лет назад установленная мощность была равна 34,97 ГВт, а выработка составляла около 75 кВт*ч за полугодие. 

Объёмы экспорта и генерации за рубежом также сократились. Не очень сильно, но в общем котле чувствуется.

А сокращение операционных показателей, как я всегда отмечаю – первый шаг к проблемам в бизнесе. Тем более, если это наблюдается буквально десятилетиями.

Ключевая причина №2 – творческая схема владения акциями 

Главный акционер Интер РАО – само Интер РАО, через дочку Интер РАО Капитал. По состоянию на конец 2024 года она владела 32,6% акционерного капитала. По идее, это квазиказначейский пакет, который должен быть погашен. Но так как владение непрямое – не погашают.

С погашением этого пакета прибыль на акцию выросла бы сразу в 1,5 раза. Это существенно. А так получается, что часть дивидендов, которые выплачиваются на акцию, возвращаются обратно в компанию.

‼️К тому же Интер РАО платит только 25% ЧП по МСФО, что тоже снижает акционерную стоимость.

Если бы Интер РАО погасила казначейский пакет, то не только выросла бы прибыль на акцию, но и ей пришлось бы платить 50% ЧП по МСФО, т.к. она автоматически стала бы государственной (вторая крупная доля – у РФ в лице Росимущества). Но Интер РАО этого не делает, чтобы не потерять контроль над денежными потоками.

Ключевая причина №3 – творческие схемы перераспределения капитала

Так, Интер РАО Капитал периодически берёт странные займы у материнской компании под заём её собственных акций, тем самым наращивая дебиторку и сокращая объём чистой прибыли. В результате даже при росте выручки чистая прибыль доходит до инвесторов далеко не вся.

Добавьте к этому очень странную схему финансирования капексов через займы, которая приводит к вымыванию акционерного капитала, причём эти капексы очень малоэффективны (а как ещё иначе объяснить сокращение производственных мощностей?). 

Вот хороший пример: за 1 полугодие 2025 года выручка выросла аж на 18,3% до 23,98 млрд рублей, но чистая прибыль упала на 31,5% до 13,7 млрд рублей.

Чести ради отмечу, что год от года прибыль всё же растёт, но иногда происходят необъяснимые аномалии.

Ключевая причина №4 – невостребованная кубышка

Денежная позиция на счетах Интер РАО составляет 388,1 млрд рублей. По ней Интер РАО получает неплохие проценты, которые идут в зачёт прибыли. Кстати, если что – прибыль Интер РАО растёт исключительно за счёт кубышки, прибыль же от основного бизнеса год к году сокращается.

‼️Пока ключевая ставка росла, кубышка была интересной историей – за счёт этого компания получала повышенный доход от депозитов. Но при снижении ключа произойдёт истончение этого источника прибыли.

Однако, судя по всему, Интер РАО начала эту кубышку тратить: на конец 2024 года её размер составлял 415 млрд рублей. И сокращение кубышки совпало с размером роста программы капзатрат! Т.е. Интер РАО начала распределять кубышку куда надо – на рост бизнеса.

😳Даст ли это эффект? Большой вопрос. Инфраструктура генерирующей отрасли очень (даже не так, а вот так: ОЧЕНЬ-ОЧЕНЬ-ОЧЕНЬ) сильно изношена, и для поддержания текущих мощностей (не для роста!) требуются огромные капиталовложения. Многие э/э компании как раз и не делают таких капексов, т.к. это нерентабельно: деньги уходят колоссальные, а мощность остаётся на том же уровне. 

Поэтому запросто может оказаться так, что большую часть кубышки потратят, а останутся плюс-минус при своих. И это будет выглядеть так, словно выбросили деньги на ветер. И далеко не все акционеры это оценят.

Ключевая причина №5 – зависимость от тарифов

В России тарифы на э/э контролируются государством. Если бы было рыночное ценообразование на этом рынке, то «лепестричество» стоило бы минимум в 2,5 раза дороже. Это помогло бы электрогенерации, у которой бы дебет начал сходиться с кредитом, но шарахнуло бы инфляцией по всей матушке-России.

Если у генерика перестаёт сходиться баланс, то он обращается к Правительству за субсидиями. Так, Русгидро живёт вообще исключительно за счёт субсидий. Точнее, жило – теперь их отменили, т.к. у государства другие приоритеты бюджетирования.

Но тарификацию никто не отменял.

Вот и получатся, что генерики у нас недополучают значительную часть прибыли, а, следовательно – это не рыночные истории. А в нерыночные истории я стараюсь не лезть по возможности.

Тем не менее, тарифы иногда повышают. Повышение тарифов в 2025 году помогло Интер РАО нагенерить на 18% выручки больше. Но так бывает далеко не всегда, и чаще всего рост тарифов (а с ними – и выручки) не поспевает за ростом инфляции.

При таких условиях Интер РАО может быть интересна?

1.  Погашение казначейского пакета, что моментом повышает прибыль на акцию и повышает норму выплаты дивидендов.
2.  M&A сделка, укрупняющая бизнес – либо за счёт акций казначейского пакета, либо за счёт кубышки. Например, покупка мощностей Юнипро. 
3.  Эффект от инвестиций – у Интер РАО есть программа, предусматривающая к концу десятилетие удвоение ебитды. Но отразится ли это в прибыли – большой вопрос. И насколько сильно истощит кубышку – тоже вопрос. И насколько эффективны окажутся эти инвестиции – ещё один вопрос.
4.  Переход к рыночному ценообразованию на рынке э/э и рост прибылей у всех генериков и распределяющих компаний.

Насколько реальны эти сценарии – думайте сами. Пока в текущем виде Интер РАО, на мой взгляд, малоинтересна. 

Надеюсь, ответил на все вопросы. Пост получился большой и подробный, и автор, надеюсь, заслужил ваших лайков!

Уважаемые коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6 

В Великом Новгороде осуждён мотоциклист за совершённое ДТП с причинением тяжкого вреда здоровью пассажирке

Потерпевшей по уголовному делу признана 22-летняя новгородка. В июле прошлого года она отдыхала на оз.Ильмень с коллегами по работе. Когда все стали разъезжаться по домам, 30-летний мотоциклист вызвался подвезти девушку. Правда, он скрыл, что не имеет водительских прав и к тому же на отдыхе распивал спиртное.

До города они доехали благополучно, но далее мужчина решил прибавить скорость, практически вдвое превысив разрешённую. На ул.Газон лихач не справился с управлением и столкнулся с автомобилем JAC JS6. Он и пассажирка в бессознательном состоянии были доставлены в медучреждение, где у новгородки были диагностированы сразу несколько переломов. Впоследствии её травмы были расценены специалистами как тяжкий вред здоровью.

Водителю назначено наказание в виде 3 лет лишения свободы в колонии-поселении.

1. Мой муж несколько лет изменял мне с моей лучшей подругой. Наша старая соседка по дому съехала, поэтому еще одна комната оказалась свободной. Через неделю там поселилась подруга. Пару месяцев спустя она неожиданно исчезла на несколько дней. Стала вести себя очень странно, начала меня избегать. А потом наша общая знакомая поведала, что у моего мужа с ней роман, и они встречаются, пока я на работе. Но самое ужасное, что они делали это в нашей постели. Когда я вывела их на чистую воду, муж признался, что сделал это, чтобы отомстить мне за измену (он застал меня с любовником несколько лет назад), что мою подругу не любит, и месть это единственный его мотив.

2. Это история моей подруги. Ее бывший парень изменил ей с мачехой. Родную маму она никогда не знала, потому что они с отцом развелись сразу после ее рождения, и она осталась у отца. А потом ее папа встретил другую женщину, ее звали Лора, а мы тогда были уже подростками. Моя подруга была на седьмом небе от счастья, так как наконец-то в ее жизни появился человек, который будет играть роль мамы. Лора и моя подруга все делали вместе, они были очень близки. Однажды подруга звонит мне вся в слезах. Она тогда училась в колледже. Сказала, что рассталась со своим парнем, потому что он изменял ей с Лорой. Он так и сказал, что хочет встречаться с Лорой, а не с ней, потому что Лора была «лучшей женщиной». В конце концов, ее отец узнал об этом, и они с Лорой развелись. К счастью, у моей подруги сейчас дела идут намного лучше, она продолжает учиться в колледже на медсестру.

3. Брат моего отца несколько месяцев лежал в больнице, умирая от рака, когда внезапно мой отец начал оставаться ночевать у его жены, чтобы, как он потом говорил, «утешить ее». Мы все знали, что они делают, и мой дядя даже обвинил их в измене, находясь на смертном одре. Через неделю после того, как он умер, отец бросил мою мать ради вдовы покойного брата. Потом отец развелся, а через несколько месяцев они поженились. Я не общаюсь с отцом после всего этого.

4. Я изменяла мужу с мужем сводной сестры, моим зятем. Моя мама была замужем за отцом моей сводной сестры. У нас был роман около шести месяцев, и, в конце концов, муж поймал меня. Он рассказал всем нашим родственникам и друзьям в социальных сетях, прежде чем я успела что-то предпринять. Мой брак распался, но мне не было грустно. Я продолжала видеться со своим любовником некоторое время по инерции, но, в конце концов, и это прекратилось. Его брак был под угрозой, это повлияло и на брак моей мамы, поскольку она была замужем за отцом моей сводной сестры. А потом и мою маму муж поймал на измене, но это уже другая история.

5. Он был моим первым парнем. Я училась на первом курсе колледжа, была молода, наивна и влюбилась в него по уши. Он был моим первым во всем. Через шесть месяцев я узнала, что он спал с моей лучшей подругой. Так я потеряла двух самых близких друзей. Когда понимаешь, что самые важные люди в твоей жизни — отстой, то определенно намного лучше без них.

6. Мой бывший муж изменил с моей лучшей подругой, которая была подружкой невесты на нашей свадьбе. У них родился ребенок еще до того, как я успела подать на развод. Оглядываясь назад, я понимаю, что, вероятно, им требовалось много ума, чтобы скрыть этот роман, но в то время я об этом не думала. Она тоже была замужем, и у нее уже был ребенок. Все привело к тому, что разом рухнули две семьи. И все ради того, чтобы они прожили вместе два года, родили еще одного ребенка, а потом расстались.

7. Мой парень, с которым мы встречались четыре года и вместе купили дом, изменил мне с нашей общей подругой по работе. Как я об этом узнала? Мы приобрели кровать Sleep Number, и буквально через два дня я на месяц уехала в другой штат на свадьбу сестры. Когда вернулась, то поняла, что в кровати спали два человека, это отчетливо было ясно по следам на матрасе.

Еще больше таких подборок на моем канале https://t.me/realhistorys

Мой канал «Клубничный переполох» https://t.me/erosstoris

Мой канал с подборками интересных фактов https://t.me/actualfacts

Мой канал о кошках https://dzen.ru/o_koshkah

Мой канал с переводами рассказов зарубежных писателей https://boosty.to/webstrannik  

Всем удачного дня!

Представляет собой вид охотящихся змей из семейства ужеобразных, обитающий в Юго-Восточной Азии. Ее отличает яркая окраска, сочетающая зеленые и черные полосы, что делает ее заметной в своем природном окружении. Этот древесный вид ведет ночной образ жизни и охотится на мелких млекопитающих, птиц и ящериц. Несмотря на ядовитость, для человека укус обычно не опасен. Активная и грациозная, Boiga D. gemmicincta привлекает внимание натуралистов и террариумистов благодаря своей красоте и загадочному поведению.