Деньги

Он сидел в роскошном кожаном кресле своего просторного кабинета и раздражённо барабанил пальцами по массивной деревянной столешнице.

- Мне кажется, дело обстоит не так уж плохо. – Нарушил молчание пожилой нотариус и тут же пожалел об этом.

- Неплохо?! – Взбесился молодой владелец кабинета. – Этот старый кретин раздал весь семейный капитал благотворительным фондам! Моё наследство! Мои деньги!

- Но, - мягко возразил нотариус, - он оставил вам в наследство и сады, и заводы по производству ракии. Всё это приносит хорошую прибыль.

- Мне нужны деньги, а не возня с этими дурацкими садами!

Нотариус пожал плечами и вышел из кабинета.

Молодой человек несколько минут нервно грыз ноготь большого пальца. Потом он перевел взгляд на фотографию отца, стоящую в рамочке на столе.

- Как ты мог, папа? – Обратился юноша к фотографии. – Зачем ты обрёк меня на нищету?

***

За многие годы до этого, человек, запечатлённый на фотографии, сидел в том же самом кабинете. Хотя стол был значительно меньше, а кресло – куда скромнее. Пред ним в кресле располагался тот же самый нотариус, только ещё совсем молодой и едва начавший практику.

- Я вам искренне соболезную, - с чувством сказал он хозяину кабинета, но я здесь для того чтобы сообщить вам хорошую новость.

- Мой отец умер, - отозвался его собеседник, - что уж тут может быть хорошего…

- Он оставил вам сады.

- Что?!

- Да. Он завещал вам свои сады и в последней воле говорится, что вы вольны делать с ними всё, что вы сочтете нужным. Ваш отец особенно подчеркнул, что в том числе и для открытия завода по производству спиртного.

Человек в кресле рассмеялся.

- Ах ты старый сукин! Столько лет мы спорили…

Он посмотрел в окно и вдруг горько расплакался.

- С вами всё хорошо? – Обеспокоился нотариус.

Его клиент сделал успокаивающий жест рукой, отдышался и ответил:

- Мне очень его не хватает…

***

За многие годы до этого, молодой человек шёл по полю с деревянным ящиком в руках. Рядом с ним шагала молодая девушка.

Это поле (и ещё несколько полей вокруг) было их собственностью, за которую они отдали то немногое, что имели. Теперь, кроме этой земли у них не было ничего, если не считать наспех сколоченной хижины – навеса на самом краю.

Когда до их хибары оставалось несколько шагов, юноша поставил ящик на землю. Он подхватил с земли плоский камень и ловко вскрыл посылку. Сверху лежал листок бумаги, исписанный с двух сторон.

Мать писала ему, что отец скончался. Что перед смертью он всё-таки простил сына и благословил его брак. И что в знак своего расположения он отправляет сыну в дар сливы из их семейного сада. Мать писала, что последними словами отца были: «он знает, что ему надо делать».

Прочитав письмо, молодой человек улыбнулся и свернув, положил его в нагрудный карман единственной рубахи.

За долгие дни пути сливы стали гнить и теперь представляли собой пахучее месиво. Юноша запустил в ящик руку и, не смущаясь, нашарил там единственную крепкую сливу. Он ополоснул её в ведре, и они с женой сели, прислонившись спиной к стене хибары.

Светило солнце. Мякоть сливы была медово-сладкой на вкус.

- Чему ты улыбаешься? – Спросила девушка. – Твой папа оставил тебе ящик сгнивших фруктов и своё доброе слово.

Молодой человек посмотрел на косточку на своей ладони. Потом зачерпнул пригоршню жирной чёрной земли с поля и улыбнулся ещё шире.

- Этого вполне достаточно, чтобы разбогатеть. - Сообщил он жене. – Здесь, кстати, прекрасное место для моего кабинета.

Оригинал: http://wumo.com/wumo/2021/08/10

Гражданин перевел деньги (150 000 р.) через систему быстрых платежей, указав неверный номер телефона получателя — и деньги поступили совершенно незнакомому человеку.

Все попытки гражданина связаться с получателем денег закончились неудачно: владелец номера, куда поступил перевод, бросил трубку, как только услышал просьбу вернуть деньги, и больше не отвечал.

Сумма перевода была велика — так что гражданин приложил все усилия, чтобы узнать адрес ответчика, и подал в суд иск о взыскании с него неосновательного обогащения.

В заседании ответчик пояснил, что не придал звонкам истца значения, решив, что это мошенники.

Но суд не признал это уважительной причиной для того, чтобы не возвращать необоснованно полученные деньги: с ответчика взыскали не только 150 000 рублей, но и проценты за пользование чужими денежными средствами (25 742 рубля), а также судебные расходы (почти 25 000 рублей). Случай примечателен тем, что к уголовной ответственности удерживающего чужие деньги гражданина - не привлекли.

(пресс-служба судов Спб, 31.05.2024).

P.S. Здесь я пишу на разные темы, а вот в своём телеграм-канале про кредиты и долги я выкладываю новости законодательства для должников, рассказываю судебную практику и делюсь способами взаимодействия с банками, приставами и коллекторами. Если у Вас есть потребкредит, микрозайм, кредитная карта, ипотека, автокредит или вы уже стали должником по кредитам, микрозаймам, алиментам, оплате услуг ЖКХ, налогам - Вам будет интересно подписаться и читать мой телеграм-канал.

Источник Ну пж.

Есть у меня история про кухню, только со стороны заказчика. Затеяли ремонт в квартире. Пришло время заказывать кухонный гарнитур. Обратилась в довольно популярную франшизную и недешёвую контору. Почему именно к ним? Причина проста: у меня был скидочный купон. Забегая вперед, скажу - без косяков не обошлось, но как у них развита обратная связь - это дорогого стоит.

Итак, ремонт был на стадии завершения, договариваемся насчет установки кухни. Администратор сообщает: модули привезут первого марта (условно), установят третьего. Я: "Окей, но имейте в виду, второго числа грузчики привезут мебель, передайте работникам, чтобы модули складывали только на кухне, не перегораживали комнаты". Администратор уверила, что всё будет чики-бамбони. Ну ок, в назначенное время кухню отгрузили. В квартире в это время находился сотрудник ремонтной бригады, который доделывал всякую мелочь, он дверь и открыл по предварительной договоренности. Я в силу того, что была на работе, отлучиться не могла.

А вот и второе марта. Происходит погрузка мебели, я вместе с грузчиками еду на квартиру, захожу и охрендеваю: кухонные модули в объемной упаковке удобно расположились как на кухне, так и в зале, заняв целую стену. А грузчики уже тащат мебель для гостиной! Первые пару секунд мы с ними были в ступоре от неожиданности, ибо мебель бы тупо не влезла в зал. Во второй комнате на тот момент гарнитур уже был собран работниками мебельного магазина, которые самостоятельно осуществили сборку до нас. То есть, во вторую комнату временно складировать мебель для гостиной (диван, стенку итд) тоже не получится.

Звоню кухонщикам. Объясняю ситуацию. Мне отвечают, что сборщики и водитель сейчас на заказах и приехать вотпрямщас перетащить модули у них возможности нет. Говорю грузчикам: "Сколько возьмете, чтобы перетащить кухонные модули во вторую комнату?" Они назвали стоимость. Передаю администратору: "Окей, мои грузчики просят N денег за эту работу, возместите?" Администратор: "Да, конечно, это наша вина, стоимость работ мы возместим". В итоге, грузчики всё перетащили, мебель в зале благополучно разместили, я заплатила им в полном объеме. На следующий день мне на карту пришли деньги от кухонщиков.

Чуть позже после полной установки кухни, я обнаружила пару косяков: забыли установить металлическую планку возле плиты, а также одна из верхних стенок оказалась с трещиной. Позвонила. На установку планки в тот же день отрядили мастера, который с извинениями устранил косяк. А верхнюю стенку перезаказали, правда, из-за внезапно начавшейся СВО она шла дольше обычного, но пришла, и всё переделали. Еще и сказали: "Будут проблемы, звоните, даже если гарантийный срок истек. Заменим просто так".

Да, может, это НОРМАЛЬНО, может, так и должно быть - и нечем тут восхищаться. Но учитывая реалии бизнеса по-русски, когда у нас любят наёбывать заказчика только в путь, лишь бы нихерашеньки не платить за свои косяки или тянуть замены/демонтажи/перезакзаы по полгода... Тут я скажу, что да - несмотря на неурядицы, я осталась довольна, потому что люди реагировали адекватно и оперативно.

Обрадовал нас с ребенком хозяин жилья, что он его внезапно продал, так что до 15 декабря нам надо съехать. Если кто не в курсе, то в Минске сейчас прям рай для арендодателей - из-за каких-то там Европейских игр в 2019 году всех студентов выселили из общаг, чтобы сделать там ремонт и заселить гостей столицы. Так что цены взлетели - средняя однушка на окраине 250 вечнозеленых, двушки от 300. Собственно, жилье мы благополучно нашли, но меня весьма порадовал процесс, о чем и хочу рассказать.

Квартира номер раз.

Жилье на Волгоградской, 2 остановки от метро. Двушка с проходной комнатой. Без мебели и без техники. 280 баксов. Казалось бы, живи и радуйся. Но...

280 баксов в месяц. Плюс 12 баксов налога за сдачу жилья - тоже с жильцов, а не с хозяев. В месяц. Плюс порядка 50 баксов за комуслуги, потому что в квартире никто не прописан. Плюс страховочный залог, как это назвал хозяин. Это стоимость жилья в месяц (напомню, это 280 баксов), которую вам вернут только если вы проживете в квартире больше 6 месяцев. И это не за евроремонт, натяжные потолки и кондер. Это бабушатник в алкорайоне с ободранными обоями, дощатыми полами и сомнительными соседями. Не удивительно, что эту квартиру уже пару недель никто не снимает.

Квартира номер два.

Трубку никто не поднял. Потом, когда я была в процессе работы, мне звонили, но я не могла ответить. Замечу, что, в силу моих подработок, мне часто звонят незнакомые номера. Я перезваниваю.

Я: У меня от вас пропущенный.

Х (Хозяйка): Ну.

Я: Эммм... Вы звонили? По какому поводу?

Х: Вам лучше знать, зачем вы мне звонили.

Я: Ну, раз это я вам первая позвонила, видимо, вы сдаете жилье?

Х: Да, сдаю. Я вот просто только вышла из храма, не могла ответить...

Уже после этого я поняла, что вариант не мой. Не поймите неправильно, я нормально отношусь к религиозным людям, это их право, но это было сказано таким тоном, что я сразу поняла - нам не по пути, человек слишком на этом повернут. Но просто так бросить трубку было бы невежливо. Поэтому я немного поотвечала на вопросы о том, кто я, откуда, кем работаю и почему у нас в семье только я и ребенок, без мужа. Исключительно в общих чертах, для проформы.

Х: Ну, я не знаю. А вам подходит такая цена? (300 баксов, если что, но нам уже до фонаря, лишь бы уехать хоть куда)

Я: Ну, если бы она мне не подходила, я бы не звонила, правда?

Х: Видите ли, вы одна, без мужа, а мы не благотворительная организация, всей семьей на эту квартиру наживали, а вы ее засрете и не заплатите. Но можете подъехать, я на вас посмотрю, а там решим.

Я: Извините, я за последнее время обзвонила очень много квартир, вы не могли бы мне напомнить, на какой улице ваша?

Х: Это излишне. Вы же понимаете, это всего лишь телефон.

Я: Не поняла. Я же не прошу у вас номер дома и квартиры. Только улицу, чтобы район прикинуть.

Х: Ну, это излишне. Это же всего лишь телефон, никто не застрахован. Ну, у нас там метро рядом...(Да хотя бы какое метро, блин? В Минске 2 ветки, и они не по 5 станций!)

Я: Извините. До свидания.

Квартира номер три.

Самый короткий мой диалог.

В объявлении указано, что квартира на станции метро Октябрьская. Но это весьма расплывчато, учитывая то, что арендодатели считают "возле" 10 минут на автобусе.

Я: Здравствуйте. Я по объявлению. Вы еще сдаете квартиру?

Х: Да.

Я: А вы бы не могли уточнить, где именно она находится?

Х: Нет. Это был самый последний вопрос. До свидания.

Бросает трубку.

Я: О_о

Неприятных ситуаций было море. В основном из-за того, что хозяева ну очень переоценивают свои возможности. Появилось очень много вип-квартир, которые, будем честными, особо никому не нужны, а стоят от 500 за однушку. Плюс слишком много агентов пишут, что жилье от собственника, звонишь, а тебе заряжают от 50 баксов за услугу. Причем услуга такого себе качества, уж я-то знаю - я на них 110 баксов потратила, и в первом агентстве на меня откровенно забили. Зато во втором ( из тех же 110 баксов) мне сразу подобрали 2 варианта. Это было в 4 вечера. В 6 я уже забрала ключи. И через пару дней мы будем жить в замечательной однушке возле метро, которую сдает очень положительный дедушка, ничего не имеющий против 2-х лысых котов.

К чему я все это?

Если ищете жилье, будьте готовы. Если вы в Минске, готова пожертвовать услугами агенства - у меня договор до 7 января, все равно погорит.

Если вы сдаете жилье, будьте адекватны. Нормальные люди не станут снимать дорогущую квартиру фиг знает где (ну, только если они не в форс-мажоре, но так же бывает не всегда). Вы рискуете найти кучу безалаберных студентов или узбеков, которые убьют вашу квартиру в хлам.

А нам повезло. И это прекрасно)

Всем везения и добра)

У биткоина нет реального применения, кроме спекуляций, и единственная причина, по которой кто-то хочет его купить, заключается в фантазиях о том, что цена вырастет и они смогут его продать дороже. Это единственный источник спроса.

Люди, которые заработали на криптовалюте, сделали это только потому, что криптовалюта, которую они купили много лет назад, сильно выросла в цене, а не потому, что они создали что-то ценное или сделали жизнь людей лучше.

Биткоин это цифровой актив и он никогда не будет приносить доход в будущем. У него нет ничего общего с золотом. Если сделать его, например, одной из резервных валют, то в будущем придётся его же спасать деньгами налогоплательщиков.

Золото является настоящими деньгами и ценным товаром, который используется в ювелирном деле, аэрокосмической отрасли, производстве бытовой электроники и медицине.

Случайно наткнулся (см.фото сверху) и хочу сказать, что здесь прекрасно всё. А из правильного лишь только пункт 2, к сожалению.

Краткая суть в следующем. Ребята и конкретно этот бедолага, думая, что они умнее всех, закупились определённым СТРУКТУРНЫМ продуктом. Они видели, что его цена мала по их мнению и при этом думали, что это облигация (в её классическом смысле).

Аналогия: увидели, что яйца стоят не 120 руб. за десяток, а 100 руб. и решили, что продадут дурачкам (хах) за 120 руб. По итогу вышло, что купили пластмассовые яйца, которые продали в итоге за 30 руб. Очень грубое приближение.

И в итоге минус 14 млн рублей. Он около 21 млн вложил, не особо обдумывая.

Это как официально разрешённая мышеловка хомяколовка - продукт, что создаётся банками из сложных (на самом деле нет) и рисковых (очень) опционов. Одна из неэффективностей, на мой взгляд, из-за чего массы боятся фондовый рынок как огня, хотя лезть в такие дебри просто и не нужно было. А для банкиров и продавцов подобных ухищрений, конечно, супер эффективность - ничего не скажешь. Ничего не меняется за прошедшие десятки веков.

Я это всё к чему: слышите фразу "Здравствуйте, я ваш финансовый советник" - вешайте трубку, не отвечайте в сообщении, выпните его из жизни как спартанский царь Леонид персидского посла в пропасть с криком "Это Спарта!". Ничего там нет ни интересного ни финансового. Зачастую те ребята разбираются в финансах и инвестировании хуже человека, что лишь месяц занят изучением и вдумчивым курением темы. Зато с удовольствием продадут вам СТРУКТУРНЫЙ продукт за выработку KPI .

Просто те, кто поумнее, создают подобные продукты с целью долго и упорно набивать карман через комиссию с вас. А не один раз поиметь немного и уже довести до закипания всех вокруг.

Хочешь быть героем, попасть в успешную "темку" и быстренько подзаработать, а в итоге остаёшься "не мамонтом". Берегите себя.

Дорогие читатели!

Сегодня я листал ленту, и наткнулся на пост очередного пострадавшего от беспредела каршеринговых компаний. (Потертость на губе бампера)

И так. Простым языком. Почему нельзя пользоваться каршерингом.

Все данные взяты из открытых источников и могут несколько отличаться от реальности, поэтому я буду брать самое меньшее.

И так что мы имеем.

1) Самый распространенный шеринговый автомобиль это cherry tiggo 4, цена на который начинается от 2 миллионов рублей

2) Цена за минуту вождения автомобиля составляет 10-15 рублей в среднем. 

Путем нехитрых математических вычислений - возьмем среднее 12 руб/мин, считаем, что-бы отбить базовую стоимость автомобиля - он должен непрерывно кататься 115 дней. 

3) Так же на каждый автомобиль будут дополнительные затраты.

 - Страховка ОСАГО, в Москве неограниченная будет стоить около 30000 на данный автомобиль

 - Страховка КАСКО, тут не знаю, да и не важно

- ГСМ (бензин, масло, резина зима/лето, регулярная мойка)

Конечно мы понимаем, что шеринговый автомобиль не будет ездить 115 дней нонстопом. Из открытых источников можно узнать, что такой автомобиль в среднем используется по 8 часов в день в крупных городах (тут берем максимальное), и тогда срок окупаемости самой машины составит уже не 115 дней а 345, так же страховки, резина и.т.д. К этому можно добавить знаменитую поговорку "не свое, не жалко". Обычно такие машины убиваются очень быстро и на 100к пробега чувствуют себя как двадцатилетние. А стоимость запчастей под замену, через 2 года жизни может доходить до половины стоимости авто.

Дорогой читатель прочитав это решит, что каршеринг получается невыгодным бизнесом и бедные компании считают копейки доходов, или я дурак все напутал. А вот и нет)

Каршеринговые компании зарабатывают ШТРАФАМИ и СУДАМИ со своими клиентами, которые не заметили повреждения перед началом аренды или попали в ДТП. Они получают конские выплаты за каждую царапину, и скорее всего не по одному разу от нескольких клиентов. любое повреждение кузова - это штраф + замена детали (конечно оригинал по х2 прайсу, и покраска этой детали)

Это конечно сугубо мое личное мнение, но докажите что я неправ =)

Оригинал: http://wumo.com/wumo/2022/02/11

Почему нет особого смысла считать свои сбережения в рублях или долларах или любой другой валюте?

Потому что цена и ценность денег - это совершенно не равнозначные понятия. До того момента пока деньги были привязаны к золоту (так называемый "Золотой стандарт") они ещё имели "осязаемую" ценность и экономика могла быть более стабильной с меньшим воздействием инфляции.

Золотой стандарт - это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото, а в обращении функционируют золотые монеты либо денежные знаки, разменянные на золото. Золотой стандарт был отменён в 1971 году когда США отказались от свободного обмена долларов на золото. Основная причина краха Бреттон-Вудской системы — большое количество долларов, выпущенных США (прим.моё: в данный момент их выпустили ещё в десятки раз больше), которые не были обеспечены золотом.

Однако в настоящее время действует полная монополия государств на эмиссию денежных средств. Это значит, что в любой момент государство со своей национальной валютой может "подпечатать" столько фидуциарных (фиатных) денег, сколько ему нужно на выполнение своих задач (ну или хотелок). И инфляция станет не 10% годовых, а все 100% годовых - это если утрировать, хотя в какой-нибудь Аргентине или Венесуэле такая инфляция считается уже нормой жизни.

Фиатные (фидуциарные) — выпускаемые государством купюры (банкноты), ценность которых обеспечивается (гарантируется) государством и не зависит от материала, из которого они изготовлены. По сути, такие деньги не имеют собственной ценности или полезности. Они являются средством обмена на товары лишь постольку, поскольку использующие их люди согласны с их ценностью. Сейчас все современные деньги, включая кредитные, являются фиатными, причем это касается всех основных валют мира.

За примером далеко ходить не надо, например, в нашем государстве дефицит федерального бюджета по итогам января — марта 2025 года составил 2,2 трлн руб. За первые три месяца 2025 года расходы бюджета выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

«Сделано это было сознательно, с тем чтобы участники экономической деятельности, все наши ведомства вовремя, своевременно сделали необходимые действия, совершили необходимые действия, чтобы до конца года у нас ритмично шла работа», — пояснил Владимир Путин.

В современном мире подобные "подпечатывания" денег являются даже преимуществом (если не переусердствовать) перед другими странами, так как, во-первых, печатать можно только свою национальную валюту, во-вторых, это позволяет составить план расходов бюджета и вовремя финансировать стратегически важные государственные направления. Но это вызывает инфляцию, которая проявляется в неугомонном росте цен на продукты и услуги.

Бюдже́тный дефици́т — превышение расходов бюджета над его доходами. В случае превышения доходов над расходами возникает бюджетный профицит. Если у Вас, например, есть незакрытый кредит, ты вы почти как любое государство в мире - у вас дефицит.

Поэтому можно считать свои сбережения в квадратных метрах жилья, видеокартах, матрасах или, как делают очень многие в мире, - в биг маках. Действительно появился индекс биг мака, так как Макдоналдсы находятся почти по всему земному шару и его популярность не угасает со временем. А биг мак - его самый популярный продукт. Например, у нас в России биг мак (биг хит) стоил примерно 135 рублей в 2022 году, а сейчас стоит 165 рублей (вроде). Получается за 3 года бургерная инфляция составила около 22.2%. А это довольно много.

Индекс Биг Мака впервые рассчитал журнал The Economist в 1986 году. Индекс позиционировался в качестве шутливого и простого индикатора, который помогает оценить справедливость текущих курсов валют. Индекс привел к появлению специального раздела экономики — «бургерономики».

Надеюсь, что за эти 3 года вы стали получать зарплату минимум на 22.2% больше, чтобы иметь возможность купить больше биг маков (сохранить свою покупательную способность). Но я предпочитаю считать свою покупательную способность по-другому.

Покупательная способность — это стоимость валюты, выраженная в количестве товаров или услуг, которые можно купить за одну единицу денег. Три года назад, например, мы могли купить минимум на полторы кружки капучино с собой больше за те же деньги.

Я предпочитаю считать накопления в МУкЖах (Минимальный Уровень комфортной Жизни). В 2022 году мой (и семьи в целом) минимальный комфортный уровень был на уровне 80 тыс руб. В 2025 году он уже вырос до 107 тыс руб. в месяц из-за инфляции. Рост соответствует 33.75% за 3 года...

А сколько для Вас считается нормой тратить в месяц? И удаётся ли накапливать сбережения?

Вместо привычной зарплаты в 22 тысячи рублей на банковскую карту работника неожиданно были зачислены 1,7 млн рублей.

В назначении платежа было указано «зарплата за декабрь 2022 года» — так что у работника были основания полагать, что ему выдали новогоднюю премию.

Но вскоре выяснилось, что деньги были зачислены по ошибке: перечисляя зарплату, бухгалтер не стерла из шаблона платежного поручения предыдущие цифры и добавила к ним новые — в итоге и получилась «сказочная премия».

Работник отказался возвращать полученные деньги — и работодатель обратился в суд с иском о взыскании с него неосновательного обогащения.

Но по закону средства, выплаченные в качестве зарплаты, можно вернуть лишь в случае недобросовестности их получателя или допущенной счетной ошибки (ст. 1109 ГК РФ).

В этой ситуации ни то, ни другое не подтвердилось. Суд отказался признать счетной ошибкой неверный ввод исходных сведений при формировании платёжного документа — так что иск отклонили (Первый КСОЮ, 8Г-5245/2024). Вот счастье-то привалило!

P.S. Здесь я пишу на разные темы, а вот в своём телеграм-канале про кредиты и долги я выкладываю новости законодательства для должников, рассказываю судебную практику и делюсь способами взаимодействия с банками, приставами и коллекторами. Если у Вас есть потребкредит, микрозайм, кредитная карта, ипотека, автокредит или вы уже стали должником по кредитам, микрозаймам, алиментам, оплате услуг ЖКХ, налогам - Вам будет интересно подписаться и читать мой телеграм-канал.

Ключевая ставка, траты бюджета - есть ли взаимосвязь? Что? Как? А главное зачем? Разберём основные направления с несложными аналогиями и большими упрощениями для понимания.

ДВЕ РАЗНЫХ ГОЛОВЫ С ОДНИМ ТУЛОВИЩЕМ.

Существует две политики, которые и создают экономику любого государства: монетарная и фискальная (бюджетная). Возьмём очень маленькую и выдуманную страну - Люфтенштейн. В Люфтенштейне, как и в любом другом месте, живут два типа людей, разделённых невидимой на первый взгляд линией: бюджетники и все остальные.

Бюджетники - это военные, учителя, врачи и т.д., все те, кто получают деньги (кстати, необязательно только за работу) тем или иным способом из бюджета государства. Бюджет может пополняться двумя способами: сбором налогов и путём заимствования на финансовых рынках (в долг берут - есть моя статья про госдолг). Из этих средств Люфтенштейн платит зарплаты, строит школы, больницы, заводы и охраняет свои территории и население от врагов. В общем занимается крайне полезной деятельностью. 

Все остальные - добывают деньги рыночными способами: предприниматели и частные работники, кто во что горазд. То есть частный врач или учитель - это уже не бюджетник. Бывают оборотни, что одновременно и там и там - флаг им в руки.

ГЛАВНАЯ РАЗНИЦА.

Правительство Люфтенштейна всегда стоит перед выбором: больше потратить или меньше. В зависимости от обстоятельств есть вероятность потратить много больше и очень быстро. Например, если придётся по каким-либо причинам воевать с соседним Лохтенштейном. А вот тратить меньше - опция возможная, но крайне редкая.

Также в Люфтенштейне есть Центральный Банк. Он денно и нощно следит за стабильностью ценовой политики в попытках сохранять инфляцию на низких значениях. Инфляция - это скорость, с которой растёт цена на продукты и услуги.

ФУНДАМЕНТ.

Увеличивая бюджетные траты, особенно много и быстро, в Люфтенштейне начинается перекос в сторону преимущества бюджетников над всеми остальными. Больше денег - больше зарплаты.

Представим, что правительство Люфтенштейна монструозно быстро подняли зарплаты всем, абсолютно всем бюджетникам. (В качестве практики можно самостоятельно поразмышлять над ситуацией "а что если деньги вкладываются только в военку?").

1. Это будет первой ситуацией. НЕбюджетники будут с завистью наблюдать как все бюджетники одновременно ломанутся в магазины и начнут оголтело скупать всё, что только захотят. Люфтенштейнские предприниматели, отнюдь не дураки и поднимут цены - ведь спрос то бешеный. Легко понять, что в такой ситуации небюджетники останутся в глубокой .. потеряют свою покупательную способность очень быстро. 

Старый 16-летний люфтенштейновский "Фиат" с ржавыми дырками на капоте начнёт стоить в 3 раза дороже чем год назад. А ведь зарплата поднялась только у бюджетников, у всех остальных ничего не поднялось. Со временем эффект размажется по всем, как мёд в предыдущей моей статье, но в моменте разница понятна я думаю.

2. При сокращении бюджетных трат ситуация будет несколько иной. Бюджетники будут аккуратно выходить из дома в магазин за дошираком, пока остальные живут свою относительно обычную жизнь.

3. У монетарной политики в лице Центрального Банка есть тоже несколько основных опций. Первая - увеличить ключевую ставку. Приходят люфтенштейновцы, и бюджетники и все остальные, за новой яхтой в магазин, а кредит им предлагают только под 500% годовых и никак иначе. Это будет резкое монетарное торможение экономики.

Жителям явным образом намекают, что в данное время надо средства сберегать, а не тратить. Есть, конечно, финансовые самоубийцы, кто и под 500% ипотеку возьмёт, но все же это редкость. Месседж ЦБ понятен интуитивно.

4. Вторая опция ЦБ - снизить ключевую ставку. Всем люфтенштейнцам приходят смски, мол, бегите скорее кредитуйтесь. Мы вам уже простили все ваши старые долги и хотим дать многомиллионные кредиты под 1% годовых. Это резкий разгон монетарной политики.

Понятно, что при таких условиях все, абсолютно все, встанут на покупку всевозможных квартир, машин и яхт. Это увеличит стоимость однушки за люфтенштейнским КАДом в 5 раз и счастливый обладатель будет платить всю жизнь треть зарплаты, но всего под 1% годовых с потенциалом стоимости доширака в 10% от зарплаты. Есть нюансы, но сейчас опускаем.

ВСЁ ПЕРЕПЛЕТЕНО.

В голом виде ни один вариант не существует. Бюджетная и монетарная политики всегда тесно переплетены и взаимозависимы (как Оксимирон от Лондона). Просто представьте что случится, если объединить варианты 2 и 3 воедино. Снижение бюджетных трат + увеличение ключевой ставки: в результате резкое охлаждение, истинная крио-камера для экономики государства. При долгом удержании на горизонте маячит только Великий Люфтенштейнский Переворот.

Но всё же гораздо чаще объединяются варианты 1 и 4. Увеличение бюджетных трат при сокращении ключевой ставки. Заветная мечта многих, к слову.

В начальный момент ситуация кажется прекрасной, так как происходит гипер-разгон экономики и денег становится очень много и при этом у всех сразу. ВВП растёт как на дрожжах, покоряется космос (если успеют), заводы растут ударными темпами, но денег оказывается со временем хватает только на две картофелины с утра и кусок хлеба вечером. Ситуация возможна, но надо быть очень идеологически подкованным, чтобы такое пережить.

ИСТОРИЧЕСКИЕ ПРИЗРАКИ.

Когда-то давно в Люфтенштейне попробовали национализировать Центральный Банк и кабинет министров принял решение самим тратить деньги без контроля, убрав эти никому не нужные регуляции. Эдакие манимейкеры на гос танцполе. Ситуация довольно быстро перешла в последнюю рассмотренную (варианты 1+4), ворвавшись в страну с гиперинфляцией и всеми остальными ужасными последствиями.

Но в Люфтенштейне люди сообразительные и им хватило одного раза для понимания того, что ЦБ должен быть отдельной самостоятельной единицей.

ЗОЛОТАЯ СЕРЕДИНА.

В общем, победив в войне с Лохтенштейном, наши герои нашли идеальный люфт между бюджетной и монетарной политикой, продолжая счастливо жить в относительной гармонии. Насколько это вообще возможно.

Однако кто-то всегда будет гармоничней. Например, Люфтенштейн после победы над соседом почуял своё превосходство и теперь очень хочет, чтобы остальные страны тоже познали его Величие. И выбирает для этого автомобильную индустрию.

Бюджетная политика будет помогать АвтоФИАТу следующим образом: автозавод при ключевой ставке в 100% будет брать кредиты под 5%. Разницу заплатит государство - через собранные налоги и инфляцию. Для АвтоФИАТа всё будет дешевле, чем для остальных - потрясающее преимущество.

А поможет ему это или нет - неизвестно.

ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ.

А из каких вариантов сложена реальная экономика нашей страны сейчас? А США, например?

БЕЗУМИЕ? НЕТ, ЭТО АЛЬТМАН!

Сегодняшнее безумие, происходящее в области связанной с искусственным интеллектом, невозможно не сравнивать с инвестиционным сумасшествием, произошедшем в конце 1990-ых годов (кризис дот-комов - название взято от окончания наименования сайтов (.com)). В 2025 году многие компании, завязанные на ИИ, оцениваются в сотни миллиардов долларов, а техно-гиганты продолжают увеличивать вложение космических сумм денег в развитие центров обработки данных.

Для некоторых, тех кто постарше, ситуации могут даже казаться идентичными с сильным ощущением дежавю. 

Для популистского сравнения можно взять компанию "Газпром", стоимость которой на конец 2024 года составляла всего лишь то 30 млрд долларов. 

"Смотрим ли мы снова на повторе то самое кино из 90-ых?"

Сходство ситуаций может поражать. Точно также, как и 25+ лет назад инвестируются огромные суммы денег, основываясь лишь на предположении о колоссальном потенциале индустрии, а не текущей прибыльности. В 2024 году корпоративные инвестиции в ИИ достигли 252,3 млрд долларов, а с 2014 года общий объём инвестиций вырос более чем в 13 раз.

Уже даже сам генеральный директор компании Open AI, целью которой является развитие ИИ для "принесения пользы человечеству без причинения вреда", Сэм Альтман, признал нахождение рынка ИИ в стадии финансового пузыря очень похожей на бум дот-комов в 1990-х годах.

Компания Open AI оценивается уже в невероятные 500 млрд долларов, хотя согласно их отчёту - 2024 год они завершили с выручкой в размере всего лишь 3,7 млрд долларов. Они надеются увеличить выручку всего то в 47 раз до 2030 года (174 млрд долларов).

"Находимся ли мы в фазе, где инвесторы в целом пребывают в перевозбуждённом состоянии по поводу ИИ? Моё мнение да", - сказал Альтман в августе. Он также предположил, что в основе каждого финансового пузыря лежало что-то настоящее и очень важное. Так ли это? Попробуем разобраться.

ИЗ НИОТКУДА В НИКУДА.

Что на самом деле послужило причиной лопнувшего экономического пузыря, существовавшего на рынке примерно с 1995 до 2001 года?

Как и любой пузырь крах дот-комов был вызван не каким-то единичным фактором, а целой их совокупностью, выявляя фундаментальные недостатки экономики конца 90-х годов прошлого века.

Во-первых, в 1997 году начался, так называемый, азиатский финансовый кризис на развивающихся рынках. Во-вторых, в августе 1998 года закончилось полным крахом "сладкое и простое" высокодоходное инвестирование в российские гос. облигации, чем очень активно пользовались американские инвестиционные фонды. Россия была вынуждена объявить дефолт по своему госдолгу и приостановила платежи иностранным кредиторам, буквально обанкротив и их вдобавок.

Интересно, что в итоге "американская мечта" для многих американцев была похоронена русским дефолтом.

В-третьих, американский Центральный банк, являющийся самым влиятельным на планете в данный момент, - ФРС США - недостаточно быстро среагировал на эти события и лишь в середине 1999 года, на фоне бурного роста фондового рынка, изменил свой курс и начал повышать ключевую ставку. К маю 2000 года ставка уже составляла 6.5% (для американцев это очень много), что дополнительно побуждало инвесторов перекладывать свои деньги из акций в облигации - ускоряя крах дот-комов, так как в облигациях они могли получать более высокую доходность с относительно меньшими рисками.

В-четвёртых, заканчивалось первое "потерянное десятилетие" в Японии после масштабного падения мощной японской экономики. (На эту тему есть одна из предыдущих статей). Начало 2000-х годов ознаменовалось дальнейшим спадом для японцев и началом "потерянного двадцатилетия". Сейчас это сложно представить, но на тот момент японская экономика ещё имела большое мировое значение. Поэтому экономический кризис в Токио ещё сильнее подтолкнул инвесторов вытаскивать свои деньги из рисковых активов (акций).

Эти отрезвляющие удары по мировой экономике буквально заставили инвесторов пересмотреть свои астрономические оценки интернет-компаний. В самой основе лежала главная проблема: эти компании имели фундаментальный недостаток в бизнес-модели - у них не было прибыли.

Например, Commerce One достигла капитализации в 21.5 млрд долларов (! это в 2000 то году !) при около нулевой выручке.. Они обанкротились в 2004 году.

Компания TheGlobecom, созданная двумя студентами со стартовых 15 тыс. долларов, в первый день торгов на фондовом рынке подорожала на 606%, установив таким образом рекорд. В 2000 году обоих основателей выгнали из их же фирмы, а прибыли компания так и не видела.

УБЫТОЧНЫЙ ПЕРЕИЗБЫТОК

Пожалуй, самым интересным следствием переинвестирования в интернет-компании в конце 1990-х явилось строительство гораздо большего количества оптоволоконных сетей, чем реально требовалось, что привело к невероятно большому избытку. В те времена было актуальным понятие того, что "удвоение интернет-трафика происходит каждые 100 дней", но это оказалось очень далеко от истины. Были проложены миллионы километров не используемого оптоволоконного кабеля - так называемого "тёмного оптоволокна".

Ожидался гигантский спрос, а в результате по итогу оказался катастрофический избыток производственных мощностей.

Крупнейшим в мире производителем оптоволокна является американская компания Corning Incorporated. В августе 2000 года цена на их акции взлетела к 110$ за штуку. В декабре она уже потеряла более 50% цены и продавалась за 50$. А в июле 2002 года достигла своего дна в 1.6$ (!) за штуку. Эта корпорация до сих пор является крупнейшей в своей отрасли и снова переживает время акционного расцвета - цена через 25 лет составляет около 80$, сильно поднявшись за последний год.

Ещё одно хорошее напоминание о том, что бизнес может быть крепким, даже монументальным, - но если пытаться на нём спекулировать, то прогораешь в два счёта. Даже на графике хорошо видно нечто очень похожее на образование нового финансового спекулятивного пузыря в акциях Corning.

ГРАВИТАЦИЯ, ЖЕСТОКАЯ ТЫ ДАМА

Мы вряд ли ошибёмся, если проведём параллели с сегодняшней ситуацией в сфере ИИ. Однако, есть и различия. Крупные игроки сегодня, в отличие от дот-комовских компаний, имеют хоть и мизерный по сравнению с вложениями, но всё же доход. Мечты по поводу будущих прибылей, правда, очень и очень похожи.

Суровая реальность в начале 2000-х взяла своё полностью. У большинства компаний оценки не оправдались и они с треском провалились, утянув за собой множество инвесторов-мечтателей. Истинной победой иллюзии над здравым смыслом явилась оценка компаний по посещаемости их веб-сайтов, не обращая внимания на отсутствие таких реальных показателей как денежный поток и прибыльность.

Акции "бенефициаров ИИ" сегодня в сумме оцениваются более чем в 10 трлн долларов, что составляет более четверти капитализации самых крупных американских компаний из индекса S&P500. Если они сдержат свои обещания, то к концу 2025 года такие гиганты как Microsoft, Meta, Tesla, Amazon и Google инвестируют в инфраструктуру ИИ около 560 млрд долларов. И эти вложения приведут к совокупному доходу на уровне 35 млрд. Конечно, это всё размытые цифры, лишь предположения, но вот направление пока такое.

Нет небольшого ощущения, что это называется транжирство?

На этом и строится вся индустрия в очень похожем стиле как во времена краха дот-комов. Когда кто-то кидается деньгами на выпивку в баре, то вы врываетесь на эту вечеринку с двух ног, в надежде успеть урвать себе хотя бы один стаканчик, а дальше как пойдёт. Именно этим и заняты большинство журналистов и других "верующих", кто всё активнее и активнее разгоняет этот хайп вокруг темы. Чем дольше длится такой вечер - тем сложнее будет с утра.

Мощная гравитация реальной экономики всегда притягивает парящих в небесах идеалистов к твёрдой земле, и зачастую лицом. Интернет, к слову, в итоге то изменил мир до неузнаваемости, но на это потребовались годы. Да и изменил, возможно, совсем не так как многие ожидали - вспомнить хотя бы времена жж (живого журнала) середины 2000-х и сравнить с сегодняшним днём.

Но в любом случае, по пути становления интернета было множество разбитых жизней, скрывающихся за финансовыми потерями.

ПОХОЖЕ, ЧТО НЕ ПОХОЖИ

Закончить хотелось бы совсем не знаком равно между этими двумя событиями. Точнее сказать они похожи, но совершенно в ином свете.

По мере всё увеличивающихся вложений всех этих миллиардов и миллиардов денег можно забыть и не заметить то, что они являются просто фиатной и ничем не обеспеченной денежной массой, что в практически бесконечном количестве создаётся посредством банковских кредитов. Это явление явственно наблюдается, если посмотреть на график изменения цены реально ценного металла - золота.

Со времён краха дот-комов его цена за тройскую унцию выросла примерно в 13 раз по отношению к доллару США. Выглядит как идеальный финансовый пузырь, не так ли? Но это не просто золото так дорожает - это больше доллар дешевеет относительно ценного металла. И йены, и юани, и евро, и рубль - все туда же.

Денежной массы, создаваемой посредством банковских кредитов (об этом можно подробнее почитать в этой статье), с каждым годом становится всё больше и больше. Центробанки, например, вкладываются всё чаще и чаще в золото, - особенно стараются Россия и Китай. Однако для "парковки" денежных средств всех остальных участников финансового рынка похожим образом используются и компании из самого большого и надёжного (на данный момент) американского индекса S&P500.

Да, того самого, в котором больше четверти капитализации - это как раз компании из сферы ИИ.

Понятно, что предсказать из сегодняшнего дня чем всё это закончится невозможно. Да, история не повторяется, но даёт урок о том, что не существует ни вечного роста, ни ответов на все вопросы, ни панацеи уж тем более. Скорее всего, даже перед некими невероятными и серьёзными врывами-прорывами в сфере искусственного интеллекта, разрушительная кредитно-экономическая сила нанесёт сильный вред общемировым рынкам во время своего неизбежного резкого сжатия. А отсутствие хоть какой-то реальной отдачи индустрии в виде прибыли может сильно аукнутся любому человеку, вкладывающему свои деньги и время. Как в 2000 году не будет, обязательно будет по-другому: изменится форма при сохранении содержания.

Не думаю, что кто-то из разработчиков, инвесторов и всех остальных распространителей в сфере искусственного интеллекта думает с такой позиции о цели компании Open AI: "принесение пользы человечеству без причинения вреда".

Клянусь! Старые поисковые системы справлялись с поиском качественной информации несоизмеримо лучше новых "способностей" ИИ.

---------------------------------------------------------------------

Благодарю за внимание. Если понравилась статья, то дайте знать. Если нет - не давайте.

Пишите вопросы, можно мне в телеграмм. До встречи. 

В момент, так называемого, экономического подъёма или бума, что всегда ожидается большинством с нетерпением и предвосхищением, растёт конечное потребление товаров и услуг. Особенно, если этот бум вызван искусственным занижением ключевой ставки процента.

В это время предприниматели начинают чувствовать себя более уверенно на фоне мнимого увеличения прибылей, хотя чувство это по итогу часто бывает ошибочным. Эта уверенность подталкивает их на удлинение и расширение собственных бизнесов и производств.

Потребление очень высокое и кажется, что так будет всегда. Расширение и удлинение производственной структуры позволит предпринимателям произвести больше товаров и лучшего качества - покрыв таким образом, кажущийся им неминуемым, дальнейший рост потребления.

Для своих проектов они ищут инвестиции и чаще всего используют банковские кредиты, тем более если процентная ставка низкая. Удлинение и расширение бизнеса требуют времени и не малого - часто подобные изменения измеряются годами. Не малую часть этих инвестиций отъедают зарплаты работников, растущие очень высокими темпами. А почему?

В условиях когда экономический рост происходит без предварительных сбережений (уменьшения конечного потребления) - конечное потребление не падает, а только растёт. Соответственно, ни с одной производственной стадии не высвобождаются работники, а предприниматели увеличивают количество рабочих мест при удлинении и расширении бизнесов. И…

Пытаются перекупить себе работников из других производственных стадий или компаний, разгоняя таким образом зарплаты иногда даже до безумных значений.

Всё это по итогу может (и зачастую именно так и происходит) привести к незаконченным ошибочно начатым проектам по расширению и удлинению бизнеса из-за финансовой недееспособности бизнеса. Либо к вечной оплате долгов новыми кредитами - именно поэтому многим предпринимателям просто необходимы кредиты по низким ставкам, - дабы они могли как можно дольше делать вид, что выживают. Хотя на самом деле они превращаются в зомби-компании.

Собственно, предприниматели очень любят и ждут подобного с нетерпением. Только снизьте ключевую ставку.